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基金从业者、财经学人

“人各有志”的民营银行仍需坚持情义之路2019-03-06 17:12作者:蒋光祥

两会前夕,央行旗下的《金融时报》经过翔实调研,出台了《中国民营银行发展报告》。也正是有赖于这一报告,我们才发现三四年来,已有17家民营银行悄然开业运营。不出人意料的是,其中最具互联网基因也是最知名的前海微众银行与浙江网商银行两家增长速度最为惊人,2017年末各自总规模就开始超千亿靠拢,同比增速都在50%上下。17家民营银行的业务定位多聚焦于小微企业、“三农”、自贸区和科创企业等金融需求,基本践行了当初监管部门设立民营银行的初衷。

根据报告对民营银行经营现状和盈利模式的分析,可将这17家民营银行分为四类特色经营模式:个存小贷(前海微众银行)、小存小贷(浙江网商银行)、公存公贷(天津金城银行)和特定区域存贷款(温州民商银行和上海华瑞银行)。当然,也可以简单粗暴一些,根据股东的资源禀赋,直接划分为“互联网派”与“传统企业派”。其中几个数据值得我们注意,一是首批试点的5家民营银行都在开业后两年内实现了扭亏为盈, 2017年,更有10家以上的民营银行实现了盈利;二是民营银行的净息差表现突出,根据银保监会数据,仅2018年上半年,17家民营银行净利润达29亿元,净息差为4.25%,远高于商业银行2.10%的平均水平。其中,前海微众银行与浙江网商银行表现更为突出,2017年的这一数据分别是7.02%与5.42%;三是不良贷款率较低,截至2017年末,民营银行不良贷款率仅为0.53%,仅为商业银行1.74%平均水平的1/3。对于不少嗷嗷待哺,却难登传统商业银行大门的小微企业来说,民营银行可谓及时雨,“活雷锋”,这一组数据令人欣慰,说明“雷锋”流汗不流泪,“好人”得到了好的回报。

众所周知,民营银行的出生就自带“搅局”的“鲶鱼”基因,传统商业银行包括国有大行起码在战术上并没敢怠慢,建设银行2013年下半年就建成了国内首家真正实现后台集成和业务集约的深圳前海智慧银行,2014年,平安银行“橙e网”上线运营,一个集网站、移动APP等各项服务于一身的大型平台正式面市,意在帮助中小企业建立更加完善的电子商务生态。2015年初,招商银行推出了“闪电贷”产品,连类似于南京银行、天山农商行这样的城商行、农商行,都纷纷主动科技赋能,祭出面向小微企业、“三农”与个人的产品与各类体验终端。这一倒逼,非但促进了政策环境的不可逆开放,也实实在在的造福于小微、“三农”与个人。民营银行,尤其是互联网商业银行并非一开始就要赚钱,意图也并非仅在赚钱。要赚钱,做电商一样赚钱,短时间来看,比做银行还要挣的多。这显然更多的是面对民营企业、小微企业、“三农”领域这一广阔的普惠金融蓝海的大志向,遑论我国大量的长尾客户金融需求尚未得到满足。

“普惠”亦是民营银行的基因之一,因其更易接近普惠金融受众群体,能够更好地贯彻普惠金融理念、促进普惠金融发展。其中的领头羊更是创造了不少独门绝技,例如浙江网商银行的“310”模式:客户通过电脑和手机端能7*24小时获得金融服务,实现3分钟申贷,1秒钟放款,全程0人工介入。“310”背后是其长期积累的风控技术能力,包括10万项以上的指标体系,100多个预测模型和3000多种风控策略。这些风控技术,一方面可以让小微企业和经营者不用担保和抵押,凭借信用就能进行贷款,另一方面,将浙江网商银行的不良率控制在1%左右。数据显示截至2018年底,浙江网商银行及其前身阿里小贷累计服务超1300万小微企业和个体经营者,其中已经有超过600万线下小微经营者获得了浙江网商银行的贷款。这一点让前海微众银行逊色不少,后者2017年研发的纯信用的对公流动资金贷款产品——“微业贷”,2018年底“微业贷”仅有效触达34万户小微企业。当然,这与两者的主营业务导向有关,网商银行主要以小微企业为服务对象,而微众银行则以个人消费贷为主营业务来源。

不过,民营银行发展迄今,也有命门被业界担忧。目前缺乏线下渠道的民营银行负债端多数依赖于股东资金以及同业负债,在只有一个网点甚至没有物理网点,线上流量有限,且远程设立账户还有一定限制的前提下,大多数民营银行难以吸收存款,对同业存放、拆借等融资方式依赖性较大。这让民营银行的业务范围和辐射能力受到严重制约,短期内难以对传统银行形成真正意义上的冲击。同业融资一旦受到压缩,就会导致流动性比例等重要指标受限。事实上,去年底《商业银行互联网贷款管理办法(征求意见稿)》非官宣版本已被媒体曝光,“作为客户推荐方的商业银行出资比例不得低于30%”,“向外省客户发放的互联网贷款余额不得超过互联网贷款总余额的20%”等有矫枉过正之嫌的条款倘若一字不改落地,业态必将受到重震。犹记网商银行开业之初,行长俞胜法曾表示:“网商银行要以技术与数据驱动,做一家服务最好、有情有义的银行。”可见,面朝蓝海的民营银行,要想守到春暖花开,情义之路之路仍多坎坷。

“人各有志”的民营银行仍需坚持情义之路2019-03-06 17:12作者:蒋光祥
蒋光祥 基金从业者、财经学人

两会前夕,央行旗下的《金融时报》经过翔实调研,出台了《中国民营银行发展报告》。也正是有赖于这一报告,我们才发现三四年来,已有17家民营银行悄然开业运营。不出人意料的是,其中最具互联网基因也是最知名的前海微众银行与浙江网商银行两家增长速度最为惊人,2017年末各自总规模就开始超千亿靠拢,同比增速都在50%上下。17家民营银行的业务定位多聚焦于小微企业、“三农”、自贸区和科创企业等金融需求,基本践行了当初监管部门设立民营银行的初衷。

根据报告对民营银行经营现状和盈利模式的分析,可将这17家民营银行分为四类特色经营模式:个存小贷(前海微众银行)、小存小贷(浙江网商银行)、公存公贷(天津金城银行)和特定区域存贷款(温州民商银行和上海华瑞银行)。当然,也可以简单粗暴一些,根据股东的资源禀赋,直接划分为“互联网派”与“传统企业派”。其中几个数据值得我们注意,一是首批试点的5家民营银行都在开业后两年内实现了扭亏为盈, 2017年,更有10家以上的民营银行实现了盈利;二是民营银行的净息差表现突出,根据银保监会数据,仅2018年上半年,17家民营银行净利润达29亿元,净息差为4.25%,远高于商业银行2.10%的平均水平。其中,前海微众银行与浙江网商银行表现更为突出,2017年的这一数据分别是7.02%与5.42%;三是不良贷款率较低,截至2017年末,民营银行不良贷款率仅为0.53%,仅为商业银行1.74%平均水平的1/3。对于不少嗷嗷待哺,却难登传统商业银行大门的小微企业来说,民营银行可谓及时雨,“活雷锋”,这一组数据令人欣慰,说明“雷锋”流汗不流泪,“好人”得到了好的回报。

众所周知,民营银行的出生就自带“搅局”的“鲶鱼”基因,传统商业银行包括国有大行起码在战术上并没敢怠慢,建设银行2013年下半年就建成了国内首家真正实现后台集成和业务集约的深圳前海智慧银行,2014年,平安银行“橙e网”上线运营,一个集网站、移动APP等各项服务于一身的大型平台正式面市,意在帮助中小企业建立更加完善的电子商务生态。2015年初,招商银行推出了“闪电贷”产品,连类似于南京银行、天山农商行这样的城商行、农商行,都纷纷主动科技赋能,祭出面向小微企业、“三农”与个人的产品与各类体验终端。这一倒逼,非但促进了政策环境的不可逆开放,也实实在在的造福于小微、“三农”与个人。民营银行,尤其是互联网商业银行并非一开始就要赚钱,意图也并非仅在赚钱。要赚钱,做电商一样赚钱,短时间来看,比做银行还要挣的多。这显然更多的是面对民营企业、小微企业、“三农”领域这一广阔的普惠金融蓝海的大志向,遑论我国大量的长尾客户金融需求尚未得到满足。

“普惠”亦是民营银行的基因之一,因其更易接近普惠金融受众群体,能够更好地贯彻普惠金融理念、促进普惠金融发展。其中的领头羊更是创造了不少独门绝技,例如浙江网商银行的“310”模式:客户通过电脑和手机端能7*24小时获得金融服务,实现3分钟申贷,1秒钟放款,全程0人工介入。“310”背后是其长期积累的风控技术能力,包括10万项以上的指标体系,100多个预测模型和3000多种风控策略。这些风控技术,一方面可以让小微企业和经营者不用担保和抵押,凭借信用就能进行贷款,另一方面,将浙江网商银行的不良率控制在1%左右。数据显示截至2018年底,浙江网商银行及其前身阿里小贷累计服务超1300万小微企业和个体经营者,其中已经有超过600万线下小微经营者获得了浙江网商银行的贷款。这一点让前海微众银行逊色不少,后者2017年研发的纯信用的对公流动资金贷款产品——“微业贷”,2018年底“微业贷”仅有效触达34万户小微企业。当然,这与两者的主营业务导向有关,网商银行主要以小微企业为服务对象,而微众银行则以个人消费贷为主营业务来源。

不过,民营银行发展迄今,也有命门被业界担忧。目前缺乏线下渠道的民营银行负债端多数依赖于股东资金以及同业负债,在只有一个网点甚至没有物理网点,线上流量有限,且远程设立账户还有一定限制的前提下,大多数民营银行难以吸收存款,对同业存放、拆借等融资方式依赖性较大。这让民营银行的业务范围和辐射能力受到严重制约,短期内难以对传统银行形成真正意义上的冲击。同业融资一旦受到压缩,就会导致流动性比例等重要指标受限。事实上,去年底《商业银行互联网贷款管理办法(征求意见稿)》非官宣版本已被媒体曝光,“作为客户推荐方的商业银行出资比例不得低于30%”,“向外省客户发放的互联网贷款余额不得超过互联网贷款总余额的20%”等有矫枉过正之嫌的条款倘若一字不改落地,业态必将受到重震。犹记网商银行开业之初,行长俞胜法曾表示:“网商银行要以技术与数据驱动,做一家服务最好、有情有义的银行。”可见,面朝蓝海的民营银行,要想守到春暖花开,情义之路之路仍多坎坷。

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